Dagens nyhetsbrev
– Det er ikke sånn at fordi vi er i en god finansiell posisjon, så brenner pengene i lommen. Alle muligheter vi ser på, enten det er innen leting eller på oppkjøp, så må dette være veldig disiplinert. Uavhengig av oljepris, sier Sætre til Aftenbladet.
Tredje kvartal i fjor var svært preget av den lave oljeprisen. I år øker det justerte driftsresultatet til 2,3 milliarder dollar, opp fra 0,6 milliarder dollar i samme periode i fjor. Til tross for økte inntekter og produksjon, ble ikke resultatene for tredje kvartal i år like gode som ekspertene hadde anslått.
Statoil gjør store nedskrivninger på et av sine felt på land i Nord-Amerika: Eagle Ford, skriver DN. Oslo Børs svarer med å sende aksjen kraftig ned.
– At aksjen faller nesten fire prosent er en overreaksjon. Både cashflow og resultatet var svakere enn ventet, men tydeligvis har forventningene vært enda høyere enn hva vi så for oss, sier Analytiker Christan Yggeseth i Arctic Securities til E24.
Selskapet venter at årets produksjon skal øke med 6 prosent, mot tidligere forventning på 5 prosent.
Statoil har blant annet produsert mer gass på grunn av høyere priser, skriver E24.
Fjoråret var tynget av lave oljepriser, spesielt i første halvdel av året.
Oljeprisen var høyere i tredje kvartal i år enn i fjor. På norsk sokkel var den realiserte oljeprisen på 47 dollar per fat, og internasjonalt var den på 44,9 dollar per fat, skriver Aftenbladet.
Få også med deg
For Siem Offshore sank inntektene og driftsresultatet i tredje kvartal kraftig, mens tapet etter skatt økte.
Fitjar Mekaniske har signert en design- og byggekontrakt med Aqua Seawork på en arbeids- og servicebåt som skal overleveres i mars 2018.
Analytiker Torbjørn Kjus tror det vil gå 15 år før oljeetterspørselen når toppen.
Aker BP har gitt subseakontrakt verdt 300 millioner kroner til Deep Ocean.
Milliardæren Bjarne Skeie er varslet om personlige søksmål på over 300 millioner kroner fra DNB. Årsaken er leterefusjon på nærmere 300 millioner kroner som er utbetalt til hans oljeselskap, E & P Holding, skriver DN.
Golar LNG Partners skal styrke egenkapitalen med opptil 139 millioner dollar, det tilsvarer 1,1 milliarder kroner. Pengene skal kunne brukes til å tilbakebetale gjeld, til arbeidskapital og til nye kjøp, skriver Finansavisen.
Seismikkselskapet leverte et sterkt kvartalsresultat og hadde inntektsvekst på 25 prosent. Men TGS tror også 2018 blir et tøft seismikkår ettersom oljeselskapenes budsjetter frendeles er trange, skriver E24.
Petroleum Geo-Services (PGS) fikk et driftsresultat (ebitda) på 109 millioner dollar i tredje kvartal 2017, mot 113 millioner dollar i samme periode året før. Seismikkselskapet skriver ned verdier for 83 millioner dollar, skriver DN.
Mister ikke nattesøvnen
Halvparten av de store ankerskipene ligger i opplag. Betyr det at markedet er ødelagt for det neste tiåret, eller finnes der håp?
Det svarer analytiker Stig Erik Kyrkjeeide i Kepler Cheuvreux på her.
– Alt er ikke helt svart. Og det er viktig å ta med seg, sier han.
Kontrakten gjelder undervanns inspeksjon-, vedlikehold-, og reparasjonsaktiviteter (Subsea IMR).
Kontraktsverdien er anslått til minimum 300 millioner kroner totalt over tre år, med opsjon på videreføre aktivitetene i ytterligere seks år.
Kontrakten omfatter arbeid med autonome undervannsfarkoster (ROV) knyttet til inspeksjoner, vedlikehold og reparasjoner på de Aker BP-opererte felten Valhall, Ula, Ivar Aasen, Alvheim og Skarv.
Aker BP og DeepOcean har inngått en kombinert rammeavtale med forpliktende «minimumsnivå».
– Dette er en viktig kontrakt for Aker BP. Vi inviterte flere selskap til å delta i anbudet. DeepOcean vant kontrakten fordi selskapet leverte et godt tilbud basert på bruk av ny teknologi og sikre, kostnadseffektive løsninger, sier Olav Henriksen, direktør for prosjekter i Aker BP i en melding.
– FMV er særs nøgd med igjen å ha blitt føretrekt som designleverandør og byggeverft for ein avansert arbeidsbåt til Aqua Seawork. Det er kjekt at tidlegare kundar vel å kome tilbake til oss, skriv verftsdirektør Hugo Strand i ei melding.
Verftet leverte eit liknande farty til det same reiarlaget tidlegare i år. Båten som no skal byggast, som er av type HFMV W15 Sørfonn, får større maskineri og krankapasitet enn denne, skriv Stord24.
Reduserer kostnaden
– Desse fartya har stor kapasitet og kan løyse ei rekkje oppdrag for havbruksnæringa og entrepenørar. Jobbane vert utført sikkert og effektivt, og bidreg difor til å redusere kostnadane til næringa.
Aqua Seawork AS held til i Herfjord, i Åfjord kommune på Fosen-halvøya, og vart etablert i 2013.
Fitjar Mekaniske Verkstad vil levere åtte arbeidsbåtar i 2017, kor av alle designa og bygd i Norge.
Verftet opplyser at dei no er godt i gang med bygginga av flaggskipet til Kystverket, spesialfartyet OV Ryvingen, og skal no i gang med bygginga av ein prosessbåt til Napier AS.
– Me har satsa mykje på utvikling av infrastruktur som gjer det mogleg å byggje farty opp til ca. 50 meters lengde effektivt her heime. Dette gir kortare byggetid, høg kvalitet og fleksibilitet i gjennomføringa.
Risiko
Verftsdirektøren ser ikkje noko i vegen for at forretningsmodellen der dei eig prosjektet frå teiknebrettet til ferdig leveranse kan utvidast til andre type farty i framtida.
– Desse prosjekta er prototypar og har betydeleg risiko både for verft og reiarlaget. Prosjektgjennomføringa vår bidreg til å redusere risikoen både for FMV og våre kundar. Meistrar me desse prosjekta er det ikkje noko i vegen for også å bygge andre typar farty komplett heime, som kystfiskefarty, seier Strand.
For det Kristiansands-baserte offshorerederiet sank inntektene og driftsresultatet i tredje kvartal kraftig, mens tapet etter skatt økte.
Lavere inntekter – større tap
Mens driftsinntektene endte på 101,3 millioner dollar i tredje kvartal 2017, sammenlignet med 166,2 millioner dollar i samme periode i fjor, ble driftsresultatet for Siem Offshore nesten halvert til 14 millioner dollar i år mot 26,2 millioner dollar i tredje kvartal i 2016.
For Siem Offshore ga det et resultat etter skatt på minus 8,3 millioner dollar i tredje kvartal 2017. En kraftig forverring fra tapet på minus 0,5 millioner dollar i samme periode året før.
Mye skip – lite aktivitet
Flåten består nå av totalt 43 fartøy, to mindre enn i fjor, og seks skip lå i opplag da tredje kvartal var omme.
Datterselskapet Siem Offshore Contractors har sikret seg flere store transport- og installasjonskontrakter på vindparker, men i offshoremarkedet er det tøft for rederiets flåte.
De neste 12 til 18 månedene blir fortsatt utfordrende med mye skip og lav riggaktivitet, skriver Siem Offshore i kvartalsrapporten.
– Det er indikasjoner i markedet på at anbudsaktiviteten for borekontrakter er i ferd med å ta seg opp. Men, hvis ikke det kommer en bratt uventet økning i aktiviteten, er det usannsynlig at disse tidlige tegnene til forbedring, vil skape tilstrekkelig etterspørsel til å absoerbere tonnagen for å nærme seg et mer balansert marked for offshore serviceskip, skriver Siem Offshore i rapporten.
Tall i millioner USD3. kvartal 20173. kvartal 2017
Inntekter101,3166,2
Driftsresultat 1426,2
Resultat før skatt- 5,8-0,2
Vindparken ligger i Storbritannia, og Boskalis er foretrukken leverandør av innbyrdes kabler for Moray Offshore Windfarm East (Mowe).
Mowe er et felles selskap eid av EDP Renewables (77 prosent) and ENGIE (23 prosent).
Kontrakten avhenger av investeringsbeslutningen, som er ventet å finne sted i andre halvdel av 2018.
Boskalis leveranse inkluderer, forsyning, installasjon og nedgraving og testing av rundt 100 66kV innbyrdes kabler. Oppstarten vil være tidlig i 2020.
Vindparken ligger i Storbritannia, og Boskalis er foretrukken leverandør av innbyrdes kabler for Moray Offshore Windfarm East (Mowe).
Mowe er et felles selskap eid av EDP Renewables (77 prosent) and ENGIE (23 prosent).
Kontrakten avhenger av investeringsbeslutningen, som er ventet å finne sted i andre halvdel av 2018.
Boskalis leveranse inkluderer, forsyning, installasjon og nedgraving og testing av rundt 100 66kV innbyrdes kabler. Oppstarten vil være tidlig i 2020.
Ekspertene ventet i forkant en ny opptur fra Statoil.
Oljeselskapet nyter godt av at olje- og gassprisene har steget kraftig det siste året. Etterspørselen har økt i siste kvartal, og selskapet har økt produksjonen.
Tredje kvartal 2016 i fjor var svært preget av den lave oljeprisen. Til tross for økte inntekter og produksjon, ble ikke resultatene for tredje kvartal i år like gode som ventet. .
For året tredje kvartal ble det justerte driftsresultatet på 2,3 milliarder dollar, en økning fra 0,6 milliarder dollar i samme periode i 2016. Driftsresultatet etter skatt var 0,8 milliarder dollar i tredje kvartal, en oppgang fra negative 0,3 milliarder dollar i samme periode i fjor.
Ifølge Statoil bidro høyere priser for både olje og gass til solid drift med høy produksjon, og sterke resultater fra handelen med oljeprodukter og raffineringsvirksomhet bidro til oppgangen.
Oljeselskapet leverte en egenproduksjon på 2,045 millioner foe per dag i tredje kvartal. Det er en økning fra 1,805 millioner foe per dag i samme periode i fjor.
Oppgangen skyldtes hovedsakelig økt fleksibel gassproduksjon på grunn av høyere priser, lavere planlagt vedlikeholdsaktivitet, opptrapping av produksjonen på nye felt, ytterligere brønnkapasitet, og fortsatt god drift. Det gir en produksjonsvekst på 15 prosent sammenlignet med fjoråret.
Tall i millioner USD3. kvartal 20173. kvartal 2016
Inntekter1360912106
Driftsresultat2346636
Resultat før skatt944661
Klikk play over for å se innleggt til Kyrkjeeide på video.
– Ser man på tallene og denne statistikken kan en miste nattesøvnene, sa analytiker Stig Erik Kyrkjeeide i Kepler Cheuvreux under Sysla Live i Ålesund 20. september.
De største skipene for oppankring og flytting av rigger koster gjerne en halv milliard kroner å bygge.
Nå ligger nesten 40 av dem – rundt halvparten av den globale flåten – i opplag.
Likevel er ratene for slike skip skjært til beinet og litt til.
Et slikt scenario skulle tilsi at aktiviteten offshore må mangedobles for at noen skal ha noen utsikter til å begynne å tjene penger på disse båtene igjen.
– Skraper alt som er bygget før 2000
Men et dypdykk Kyrkjeeide har gjort i tallene, viser at det ligger mer bak.
– Alt er ikke helt svart. Og det er viktig å ta med seg.
Se også fra Sysla Live: Slik var Volstad Maritimes desperate kamp for å unngå konkurs
Det er nemlig ingen grunn til å tro at alle de 39 store ankerhåndteringsskipene i opplag vil bys inn på kontrakter ved første tegn til bedring i markedet.
– Alt tyder på at båtene fra før 2000 er på vei inn i sin solnedgang. Hvis en ser på Maersk, som er verdens største aktør innenfor dette segmentet, i hvert fall inntil Solstad og Farstad er sammenslått, så skraper de nå konsekvent de båtene som er bygget før 2000, sier Kyrkjeeide.
Dermed er 12 båter ute av dansen, og det er 27 igjen.
Klassing til 15 millioner
– Så kan du se på hvilke som er ute av klasse. De er ikke med i gjengen, og alt tyder på at det koster mye mer å gjennomføre enn mange tror.
Havila-sjef Njål Sævik, som har to båter som ligger i denne statistikken, sier det vil koste cirka 15 millioner å få klasset en båt i dette segmentet som ligger i opplag.
Se også fra Sysla Live: – Offshore-næringen begikk kollektivt selvmord, sier Per Sævik
– Det er mye penger i dag, og man kan begynne å regne på va man må ha i økte rater for å forsvare et slikt beløp, sier Kyrkjeeide.
Dermed er ytterligere 10 båter utelukket, og det er 17 igjen.
Ingen fest i 2018
Og ser du på båtene som går ut av klasse neste år, er det ti av dem også.
– Det finnes alltid ett og to unntak, men 2018 kommer ikke til å bli noen fest, så du trenger ikke være redd for at de båtene vil bli klasset.
Se vår oversikt over opplagsflåten her
Da sitter du igjen med ti båter.
– Det er et mer riktig tall på hva som er tilgjengelig i markedet dersom man får en liten bedring. Og det er veldig stor forskjell fra 40, sier Kyrkjeeide.
– Det kan komme spennende ting
Men det er ikke gitt at de ti kommer til å klargjøres med en gang det blir bevegelse i markedet heller.
– Ser man på de ti, ser man at fem er kontrollert av Maersk. De er verdens største operatør, og vil ikke begynne å dunke båter inn i markedet, hvor de har båter allerede, sier Kyrkjeide.
Han presiserer at dette bare er ett dypdykk i ett segment, som norske redere har investert veldig mye penger i.
– Dette betyr at det kan komme til å skje spennende ting her, kanskje ikke allerede i 2018, men i hvert fall i 2019 og 2020, som gjør at i hvert fall enkeltsegmenter kan begynne å blomstre igjen, sier analytikeren.
– Så langt i år er veksten i etterspørselen 250.000 fat per dag i Europa, sier DNB Markets’ oljeanalytiker.
I forrige uke presenterte han sine fremtidsutsikter for oljemarkedet for tilhørere under Oslo Rig Summit.
Og Kjus kunne legge frem oppløftende tall for representantene fra oljebransjen. For etter noen år med nedgang, har etterspørselen i det europeiske markedet altså snudd de siste årene.
Vokser hvert år
– Vi ser nå at denne vokser med flere hundre tusen fat i året. Det er ingen tegn til noe grønt skifte, sier Kjus.
I 2016 var etterspørselen over 200.000 fat høyere per dag enn i 2015. Den veksten har man ifølge analytikeren nå sett over flere år. Og 2017 blir altså ikke noe unntak – med en vekst så langt på 250.000 fat per dag.
Kjus mener blant annet at effekten av elbiler er overdrevet.
– I dag er det to millioner elbiler på veiene, de har sørget for en nedgang i etterspørselen på omkring 50.000 fat olje om dagen, altså marginal markedsinnvirkning. Vi må opp i 50 millioner elbiler for å bli kvitt en million fat olje i daglig etterspørsel, sier Kjus.
Les også: Kjus: – Saudi-Arabia kan ha globale oljeambisjoner
Også Jarand Rystad i Rystad Energy la frem oppløftende utsikter under samme konferanse.
– Oljemarkedet er i kjempeform og vokser veldig raskt, sa analytikeren i sin presentasjon.
60 dollar neste år
DNB Markets beregner også at oljeprisen skal ytterligere opp fra dagens nivå, og at man allerede neste år vil se priser på 60 dollar per fat. Med det bekrefter han uttalelsene fra i mars i år, da han sa det er liten grunn til å frykte at oljeprisen vil falle ytterligere.
Selv tror han at etterspørselen når toppen først i 2030-2035, men at det innen personbilsegmentet vil komme omkring fem år tidligere. Det er imidlertid store endringer på gang innen shipping.
– I 2020 får ikke shippingindustrien lenger bruke tungolje, og det blir den største spesifikasjonsendringen i oljens historie. Dette har vært lite omtalt, men vil gi stor effekt, forteller Kjus.
Fall i svovel
Han forklarer at DNB Markets regner hjem en økning i etterspørsel etter marin gassolje bare fra 2019 til 2020 på mellom 2 og 2,5 millioner fat om dagen. Dette må da produseres av verdens raffinerier og ligger i diesel-poolen.
Kjus legger til at dette vil medføre et fall i etterspørselen etter fyringsolje med høyt svovelinnhold på 2,5 til 3 millioner fat om dagen fra 2019-2020.
Fallet i etterspørselen vil ifølge analytikeren kunne gi høyere priser på lette råoljer, som nordsjøolje og lignende kvaliteter, og tilsvarende prispress nedover for tyngre råoljer, som fra Ural og Dubai.
– Det handlar både om å auke kapasiteten generelt og styrke kompetansen spesielt på nokre område, seier kommunikasjonsdirektør Ellen Kvalsund til Nett.no.
Kleven har nemleg søkt etter nye medarbeidarar innan ni ulike fagfelt.
Ho opplyser at Kleven dermed styrker den tekniske organisasjonen innan ein del fagområde, samt at ein søkjer fleire prosjektleiarar og arbeidsleiarar i produksjonen.
– I tillegg inviterer vi nyutdanna ingeniørar med fagbrev/TAF-bakgrunn til å ta kontakt for ein uformell prat.
Myklebust-nybygg
Den 80 meter lange brønnbåten til Sølvtrans er det første skipet som Kleven leverer etter at selskapet er refinansiert og har fått inn nye eigarar. Båten var døypt under Sykkel-VM i Bergen.
Neste båt ut er ein 80 meter lang hekktrålar til Deutsche Fischfang-Union GMBH & Co. Denne båten skal leverast i midten av november.
Til liks med Sølvtrans-brønnbåten er den tyske trålaren bygt ved Myklebust Verft, og er designa av Rolls-Royce.
Neste overlevering frå Kleven skjer i februar, då neste av totalt seks ankerhandterarar til danske Maersk skal leverast frå Kleven – etter at partane inngjekk avtale om utsetjing av leveransen av dei siste fire i serien.
Ronia Diamond er søsterskip til Ronia Ocean, som vart overlevert frå kleven 24. mars i år.
Chile-kontrakt
Ronia Diamond har ein brønnkapasitet på heile 3200 kubikkmeter, og kan frakte om lag 500 tonn, tilsvarande rundt 150 000 levande fisk. I tillegg til transport av levande fisk, er båten spesielt rigga for ferskvassbehandling for fjerning av lakselus.
Dei første månadane skal Ronia Diamond operere langs norskekysten, før båten skal inn i ein langtidskontrakt med Cermaq i Chile.
