Nylig publiserte revisjonsselskapet EY sin årlige oljeserviceanalyse. Rapporten spådde en betydelig økonomisk opptur for bedriftene som leverer varer og tjenester til oljeselskapene.
Størst blir veksten i riggbransjen, der det ventes at omsetningen samlet vil øke med 10 prosent.
– Riggoperatørene vil stå for det meste av framgangen. Men også bedriftene som selger utstyr og serviceoppdrag til dem, vil ta del i oppturen, sier EY-partner Espen Norheim til Sysla.
Oljeleverandørene sliter med å tjene nok penger
Han understreker at oppsvinget kommer etter en kraftig nedtur.
– Dette segmentet falt omtrent tilsvarende fra 2016 til 2017, så det blir stort sett bare snakk om å hente inn det tapte, sier Norheim.
Enda bedre neste år
Odfjell Drilling er et av riggselskapene som ble hardt rammet av oljekrisen. Flere hundre medarbeidere måtte gå. Toppsjef Simen Lieungh bekrefter at det nå ser lysere ut.
– Jeg forventer at markedet blir bedre i år. Spesielt på norsk sokkel er det mye aktivitet nå. Det betyr høyere leiepriser og lengre kontrakter, sier han.
Sjekk Syslas Riggdata for å holde deg oppdatert på riggmarkedet
Lieungh har enda større tro på neste år.
– Det blir en vesentlig forbedring de neste to årene. For vår del tror jeg det blir enda mer synlig i 2020 enn i år.
Riggsjefen skulle likevel gjerne sett en litt høyere oljepris for å bli trygg. I høst falt oljeprisen kraftig, før det ble en liten opptur på nyåret. I dag koster et fat nordsjøolje drøyt 64 dollar.
– Vi trenger en oljepris som stabiliserer seg på et litt høyere nivå. Hvis det fortsetter å svinge mye, blir det vanskeligere. Det er det jeg hører fra våre kunder, sier Lieungh.
Simen Lieungh om bord på Deepsea Atlantic Foto: Jon Ingemundsen
Bruker mer penger
Også rigganalytiker Janne Kvernland i Nordea mener utsiktene er gode.
– Jeg er positiv til riggmarkedet. Etterspørselen økte solid i fjor, og i år skal aktiviteten videre oppover, sier hun.
Odfjell Drilling jakter 2-3 nye rigger
Analytikeren peker på at kostnadsnivået er kraftig redusert og at oljeselskapene har mer penger tilgjengelig. Da bruker de også mer på rigg.
– Dermed får vi gradvis høyere utnyttelse av riggflåten og høyere leiepriser.
Oppturen forplanter seg også videre til leverandørene som lever av riggmarkedet.
– Alt går hånd i hånd. Riggselskapene bruker mer penger på riggene sine. Under krisen var mange mest opptatt av å spare, men nå vil de gradvis investere mer i utstyr og vedlikehold. Det er bra for leverandørene, sier Kvernland.
– Må skrote flere rigger
Kvernland mener oppturen vil fortsette i flere år.
– Jeg tror på en stabil oppgang. Dette er et syklisk marked, som har vært gjennom en lang nedtur. Nå skal det oppover en god stund. Så kommer det vel en ny smell der framme et sted, sier Kvernland.
Selv om det ser bedre ut, mener hun det fortsatt er for mange rigger i markedet og at selskapene må fjerne flere.
– Det vil bidra til en bedre balanse, som igjen vil presse prisene videre oppover, sier Kvernland.
Ifølge Syslas “Riggdata” ligger i dag 19 rigger på norsk sokkel i opplag uten arbeid.
Til tross for at det ventes høyere aktivitet, er det relativt lunken interesse for riggaksjer.
– Aksjekursene følger i stor grad oljeprisen. Da den falt i høst, fulgte aksjene etter, sier Kvernland.
Før fallet hadde aksjene steget med oljeprisen og hentet seg inn fra svært lave nivåer under oljekrisen.
– Jeg tror kursene vil bedre seg når aktiviteten framover fortsetter å øke, sier Kvernland.
Stor usikkerhet
MHWirth selger boreløsninger og tjenester til riggoperatørene. Selskapet hadde 4000 ansatte i 2015, men i dag er antallet bare 1500. 800 av dem arbeider i Norge – flest i Kristiansand, men også rundt 30 i Stavanger. Ifølge kommunikasjonsdirektør Bjørg Hansen er det fortsatt ganske tøft.
– Aktiviteten bedret seg noe i fjor, men markedet er fortsatt preget av stor overkapasitet og lave investeringer hos oljeselskaper og riggoperatører, forklarer hun.
– Vi venter litt høyere riggaktivitet i år, noe som også bør føre til vekst i servicemarkedet. Vi ser også stor interesse for digitalisering av borerigger, noe som betyr oppgradering av kontrollsystemer. Når det gjelder nysalg av utstyr og prosjekter, er det stor usikkerhet, mener Hansen.
I Odfjell Drillings kvartalsrapport for tredje kvartal kommer det frem at selskapet omsatte for 181 millioner dollar, eller rundt 1,5 mrd. kroner, i perioden. Dette er en liten oppgang fra 178 millioner dollar i samme periode i fjor.
Les også: Odfjell Drilling jakter to-tre nye rigger
Økningen forklares av økt aktivitet i selskapets divisjoner for boring og teknologi og brønn-service.
Til tross for økt omsetning ser selskapet en nedgang i operasjonelt driftsresultat (EBITDA). Det hele ender på 69 millioner dollar, ned fra 81 millioner i tredje kvartal i 2017. Tallet tilsvarer en EBITDA-margin på 38 prosent, ned fra 45 prosent i 2017,
Pressede priser gir svakere tall
«Effektiviserings-programmene utstedt av oljeselskapene har ført til en signifikant kostnadsreduksjon i feltutvikling og produksjon», skriver Odfjell Drilling i meldingen og peker på oljepris-stupet i 2014.
Les også: 115 dager med jobb for Deepsea Bergen
Riggselskapet endte med et kvartals-resultat før skatt på 8 millioner dollar, som er ned fra 18 millioner i samme periode i fjor.
Odfjell Drilling eier ved utgangen av kvartalet verdier for 2,3 milliarder dollar – som etter dagens vekslingskurs tilsvarer 19,4 milliarder kroner. Gjelden summerte seg til 971 millioner dollar, tilsvarende omtrent 8,2 milliarder kroner.
Tror skrapingen fortsetter
Det globale markedet for boring er voksende med jevn fart, skriver selskapet. Spesielt inne «harsh environment» ser Odfjell en økende etterspørsel.
Les også: Denne riggen har jobb gjennom hele neste år
Kombinasjonen av økt etterspørsel og et betydelig antall eldre rigger som tas permanent ut av markedet gir økt utnyttelse av selskapets flåte for rigger som tåler harde miljøer. Odfjell drilling eier i hovedsak 6. generasjons halvt nedsenkbare rigger skreddersydd for ekstreme forhold.
«Basert på preferansene for nye og mer effektive enheter kombinert med høye reaktiveringskostnader, tror vi at skraping av eldre midwater og «harsh environment»-rigger vil fortsette de neste årene», heter det i meldingen.
En overgang til mer moderne rigger vil gi balanse i markedet, og dermed også høyere dagrater skriver selskapet i rapporten.
Frykter dårligere tilgang på kapital
Selskapet kjøpte i april i år riggen Stena Midmax, som de omdøpte til Deepsea Nordkapp.
Prisen på rundt 4 milliarder kroner ble finansiert delvis av en investering fra Akastor, banklån, egenkapital og selgerkreditt fra verftet. I september meldte selskapet at et banklån på 325 millioner dollar var sikret, og at riggen var fullfinansiert.
Les også: Odfjell sikrer finansiering for Deepsea Nordkapp
Nå frykter Odfjell Drilling at bankenes vilkår for å innvilge fremtidige lån kan skape problemer for selskapet.
«Den betydelige reduksjonen i markeds-kapitalisering for service-tilbydere innen olje og gass har ført til at de finansielle institusjonene fokuserer mer på ordreboken som hovedkriterie for lånefinansiering», skriver selskapet.
I kvartalsrapporten skriver selskapet at markedet for å finansiere rigger fortsetter å være utfordrende, og frykter nå at mulighetene for kapitaltilgang kan snevre seg inn ved en eventuell refinansiering av rigger i fremtiden.
– Usikkerheten i dagens finansmarked representere en risiko for gruppen med tanke på finansiering hvis dagens markedsforhold fortsetter, skriver selskapet i meldingen. De presiserer at arbeidet med kostnadsreduksjon fortsetter, og at de vil iverksette tiltak om likviditetsposisjon blir utsatt
Johan Sverdrup er prosjektet som har skapt lys i mørket under oljekrisen de siste årene. Totalt skal Equinor, tidligere Statoil, og partnerne investere 88 milliarder kroner i prosjektets første fase.
Test betaversjonen av Sysla nye tjeneste “Riggdata” her.
Blant de største enkeltpostene er boringen av produksjonsbrønnene på feltet. Arbeidet startet i mars 2016 og ble avsluttet før jul i fjor. Gjennomføringen gikk bedre enn ventet.
– Det er en av de mest effektive borekampanjene vi har levert, sier Jakup Øregaard, boresjef for Sverdrup-prosjektet.
Halvert tidsbruk
Opprinnelig var det budsjettert med at boringen skulle koste drøyt 18 milliarder kroner, men nå ser summen ut til å ende på drøyt 11,5 milliarder. Det tilsvarer en besparelse på 6,5 milliarder kroner, eller drøyt 35 prosent.
Samtidig ble det boret flere brønner enn planlagt. I utbyggingsplanen ble det anslått 13 brønner i forboringskampanjen, men tallet endte til slutt på 23. Det inkluderer seks letebrønner.
Snart har 2400 personer sine arbeidsplass på Sverdrup-feltet
Opprinnelig var det ventet at hver brønn ville ta mellom 50 og 60 dager, men snittet ble 33 dager per brønn.
– Gapene sammenlignet med de opprinnelige tallene er store. Da beregningene ble gjort for fire-fem år siden, var imidlertid situasjonen slik. Hele industrien har bedret seg i denne perioden, sier Øregaard.
Kostnadskutt og effektivisering gjennom oljekrisen har gjort at mange bedrifter får mer ut av pengene i dag enn da industrien var på sitt heteste i 2014. Ifølge tall fra Eqionor reduserte selskapet som helhet borekostnadene med ti prosent fra 2016 til 2018.
Samtidig har flere advart om at mange leverandører har blitt skviset på veien mot lavere kostnader. Blant andre har Rederiforbundet vært tydelig på at det mener riggratene ikke er bærekraftige.
Simen Lieungh om bord på Deepsea Atlantic i 2012. Foto: Jon Ingemundsen
– Tjente bra med penger
Det er Odfjell Drilling som har boret brønnene på Johan Sverdrup med riggen Deepsea Atlantic.
– Vi ønsker å ha langsiktige partnere, og får å få det må vi ha kontrakter alle kan leve med. Det har alltid vært vårt mål. Samtidig må vi følge trendene i industrien, sier Øregaard.
Odfjell Drilling-sjef Simen Lieungh er enig.
– Det var ikke lave rater som gjorde at dette ble billigere, sier Lieungh.
Han legger likevel ikke skjul på at Sverdrup-kontrakten, som ble signert sommeren 2015, ga langt dårligere betalt enn tilsvarende avtale ville gjort noen år tidligere.
Johan Sverdrup ble redningen for de arbeidsløse venninnene
Ifølge Lieungh lå leieprisen for Deepsea Atlantic på drøyt 300.000 dollar per døgn. På riggens forrige kontrakt var prisen over 500.000 dollar. Denne reduksjonen lå imidlertid allerede i budsjettet og var dermed ikke årsaken til at boringen ble billigere.
– Vi tjente bra med penger på denne kontrakten. Også vi har kuttet kostnadene kraftig de siste årene, og dermed trengs lavere rater for å gå i pluss. Men selvfølgelig kunne vi alltid ønske å tjene mer, sier Lieungh.
Henriette Strøm og Jakub Øregaard. Foto: Ola Myrset
Nytt samarbeid
Både han og Jakup Øregaard gir samarbeidet mellom Equinor, Odfjell Drilling og serviceselskapet Baker Hughes mye av æren for suksessen.
– Vi testet en ny måte å jobbe på, en integrert kontrakt. Istedenfor å fortelle leverandørene hva som skulle gjøres, jobbet vi sammen for å finne ut hvordan oppgavene best kunne løses. Dette var et av de første prosjektene der vi prøvde en slik modell, og det fungerte veldig godt, sier Øregaard.
– Vi fjernet unødvendige aktiviteter og fikk utnyttet riggen til fulle. Dette fikk vi til sammen, alene ville ingen av selskapene klart det. Jeg tror dette er framtidens måte å jobbe på, mener Lieungh.
Sparte 300 millioner på flytting
Boreingeniør Henriette Strøm deltok i et av teamene som jobbet med borekampanjen. Et enkelt grep fra gruppen gjorde at selskapet sparte 300 millioner kroner.
– Vi skulle plassere en havbunnsramme for å bore. Forholdene var imidlertid utfordrende, og vi så at brønnene derfor ville bli vanskelige. Gjennom nye beregninger så vi at det ville bli enklere om vi flyttet rammen to kilometer. Det var årsaken til den store besparelsen. Det var veldig spennende å være med på, sier Strøm.
– Vi har flere jobber som kommer nå fremover, og i den forbindelse må vi oppbemanne. Vi snakker om 300-400 nye ansatte globalt, sier Odfjell Drilling-sjef Simen Lieungh.
Odfjell Drilling går i gang med ansettelsene i 2018, og skal fortsette inn i 2019.
Blant kontraktene selskapet trenger folk til, er Johan Sverdrup, Mariner og Clair Ridge, de to sistnevnte på britisk sokkel.
– Vi skal ha noen nye på land, mens de fleste nye stillingene vil være offshore, sier Lieungh.
Mistet 1500 ansatte
Odfjell Drilling har fått kjenne krisen på kroppen, og har jobbet hardt for å komme seg gjennom. Selskapet har mistet over 1500 ansatte siden oljeprisen begynte å falle, men har den siste tiden tatt tilbake rundt 200 av disse.
Selskapet har en avansert flåte bestående av sjettegenerasjons rigger. Deepsea Bergen og Deepsea Stavanger er blant riggene som presterer bra og leverer som de skal. Sistnevnte ligger i dag foran tidsskjema på Wintershalls Maria-felt.
Nå er boringen i gang på Brasse
– Vi er ikke gjennom krisen. Men kanskje vi begynner å se slutten på den, sa Odfjell Drilling-sjef Simen Lieungh under Oljebransjens bore- og riggkonferanse på Sola utenfor Stavanger denne uken.
Ser bedring neste år
Han presiserer at det fortsatt er tøffe tider, men at 2018 blir litt bedre, og 2019 enda bedre.
– Vi er utsolgt til midten av 2019. At vi kan begynne å ansette folk igjen om ett års tid, er veldig gledelig, sier Lieungh.
Riggselskapene har blitt hardt rammet av oljenedturen. Svak aktivitet har gitt færre oppdrag og lave rater på de jobbene som kommer. I dag ligger over 20 rigger på norsk sokkel i opplag langs kysten.
Denne uken er næringen samlet til Oljebransjens bore- og riggkonferanse i Sola utenfor Stavanger.
– Kan være slutten for mange av riggene som ligger i kaldt opplag
Og de som håper den vanskelige perioden er over, må fortsatt smøre seg med tålmodighet.
– Vi er ikke gjennom krisen. Men kanskje vi begynner å se slutten på den, sa Odfjell Drilling-sjef Simen Lieungh til forsamlingen.
Også administrerende direktør Jørgen Arnesen i COSL Drilling tror det skal enda lenger ned før det snur. Han viser til at flere rigger på norsk sokkel skal av kontrakter i månedene framover, uten at det finnes nytt arbeid til dem.
Nye prosjekter
Arnesen finner likevel et betydelig lyspunkt: Det er for tiden høy aktivitet i selskapets anbudsavdeling. Det betyr at det finnes jobber å kjempe om på litt lenger sikt.
– Det skaper energi. Vi er optimister og håper noen av våre rigger er blant dem som får arbeid, sier Arnesen til Sysla.
– Det kommer en del aktivitet neste år som gjør at riggmarkedet vil ligge omtrent på nivå med det vi har nå, utdyper han.
Jørgen Arnesen. Foto: Ola Myrset
På britisk side av sokkelen ligger det ifølge Arnesen an til enda mer aktivitet, og håpet er at det kan utligne noe av det som forsvinner på norsk sokkel.
– I tillegg ser vi at det kommer noen langtidsprosjekter i Norge i 2019, sier han.
Også Simen Lieungh ser en lysning i markedet. Alle Odfjell Drillings rigger på norsk sokkel er for tiden i arbeid.
– Vi har sikret flåten og fått finansieringen i orden, sier Lieungh.
Lave rater
For Odfjell Drilling har nøkkelen vært å holde alle riggene varme, selv om de har vært uten oppdrag en periode. Ingen er lagt i såkalt kaldt opplag.
– Vi holder dem ikke varme for enhver pris, men strekker oss langt for å klare det, sier Lieungh.
Han viser til at riggen Deepsea Bergen i dag er på en kontrakt til 120.000 dollar per døgn og erkjenner at det er på smertegrensen. Tidligere var den på kontrakt med Statoil verdt over 300.000 dollar per døgn.
– Går en rigg i opplagsbøyene, kommer den hele tiden sist ut. Hvis Deepsea Bergen hadde gått i bøyene, ville den havnet i køen. Det ville vi ikke, sier Lieungh.
Han mener oljebransjen hadde godt av en krise etter flere år med kostnader som løp løpsk, men erkjenner at den som kom, ble i tøffeste laget.
– Min oppfordring til bransjen er: Hold på kostnadsnivået som er i dag! Vi har bommet hver gang i tidligere kriser. Derfor er det avgjørende med fanatisk disiplin når vi skal bygge oss opp igjen, sier Lieungh.
Bjornar Iversen: Foto: Ola Myrset
Skroter ikke ennå
Songa Offshore-sjef Bjørnar Iversen mener også det er grunn til optimisme.
– Vi har tro på at markedet kommer tilbake. Derfor har vi ikke gitt opp de tre riggene som ligger i opplag i Skipavika, sier Iversen og tenker på Songa Trym, Songa Dee og Songa Delta.
De fire nye CAT D-riggene er i full operasjon på norsk sokkel.
– Vi ønsker videre vekst. En mulighet er å bygge videre på CAT D-riggene. Selskapet vil ha en flåte med rigger for tøffe forhold. Det er et område der vi bygger strategisk kompetanse.
Hendelsen skjedde under forberedelse til brønnoperasjon med den flyttbare boreinnretningen Deepsea Bergen på Åsgardfeltet i Norskehavet. Operatør for Åsgard er Statoil. Dette melder Ptil i dag Gass skal ha lekket fra havbunnsmanifold til sjø og lekkasjen skal, ifølge informasjon fra Statoil, ha pågått i 20 minutter. Det ble observert gass på havoverflaten, men det ble ikke […]
Innlegget Ptil gransker gasslekkasje på Åsgard dukket først opp på Petro.no.
Odfjell Drilling har på vegne av Golden Close Maritime Corp. Ltd. sikret seg en kontrakt for dypvannsboreskipet "Deepsea Metro I".
Innlegget Odfjell Drilling med kontrakt for dypvannsboreskip dukket først opp på Petro.no.
Wintershall Norge AS har tildelt Odfjell Drilling kontrakt for plattformboretjenester på Brage-plattformen, melder selskapet i en børsmelding.
Innlegget Odfjell sikrer seg rigg-kontrakt dukket først opp på Petro.no.
